L’intelligenza artificiale (AI) è alla base di alcune delle scoperte tecnologiche più affascinanti di oggi. È fondamentalmente un elaboratore di linguaggio naturale in grado di interpretare semplici query e fornire risposte sorprendentemente complete, ed è alimentato, ovviamente, dall’intelligenza artificiale. Una recente stima dell’International Data Corp. (IDC) afferma che la spesa per la tecnologia AI è cresciuta del 20% nel 2021, raggiungendo i 383 miliardi di dollari, e si prevedeva che raggiungesse i 450 miliardi di dollari nel 2022.
Le aziende stanno investendo molto nell’intelligenza artificiale per diversi motivi. L’intelligenza artificiale può aumentare la produttività del lavoro, migliorare l’efficienza operativa, accelerare l’innovazione e realizzare prodotti più utili per i clienti. Le aziende che possono ottenere questi vantaggi saranno nella posizione migliore per stare al passo con i concorrenti e quindi offrire ritorni agli investitori. Questo è il motivo per cui ogni azienda probabilmente utilizzerà l’IA in qualche forma in futuro.
Tre principali utenti di questa tecnologia sono: Advanced Micro Devices (AMD 1,34%), Amazon (AMZN 3,01%) e Alphabet (GOOG 1,85%) (GOOGL 1,79%).
- Advanced Micro Devices
Per utilizzare l’intelligenza artificiale, le aziende hanno bisogno di un’enorme potenza di calcolo per l’inferenza e l’addestramento dei modelli software. AMD è uno dei principali fornitori di unità di elaborazione grafica (GPU). Sono necessarie diverse GPU in esecuzione contemporaneamente per elaborare grandi carichi di lavoro di dati per addestrare modelli di intelligenza artificiale. È questa opportunità di vendere più chip nel fiorente mercato dell’IA che fungerà da importante catalizzatore per il titolo nel prossimo decennio.
AMD ha già registrato negli ultimi anni una crescente domanda di chip nei data center dei servizi cloud. Escludendo l’acquisizione di Xilinx lo scorso anno, AMD ha aumentato i ricavi del 20% nel 2022. Tuttavia, con l’avanzare dell’anno, Wall Street si è preoccupata per l’indebolimento della domanda a causa di venti contrari macroeconomici, che hanno fatto scendere il titolo. Entro il quarto trimestre, AMD ha registrato un calo delle GPU per data center.
Mentre le aziende stanno restringendo i loro budget a causa delle incertezze economiche, AMD dovrebbe vedere una crescita maggiore nel 2024. Entro la fine dell’anno lancerà l’acceleratore GPU MI300 di nuova generazione per la gestione di grandi applicazioni AI nei data center cloud. È già stato selezionato per essere utilizzato dal supercomputer El Capitan presso i Lawrence Livermore National Laboratories.
AMD utilizza anche l’intelligenza artificiale per guidare la domanda dal lato dei consumatori. I nuovi processori Ryzen serie 7040 Mobile per PC notebook sono i primi chip dotati di un motore AI dedicato in un processore x86. Le funzionalità AI del 7040 sono progettate per offrire una migliore durata della batteria ed efficienza energetica, tra gli altri vantaggi.
Durante la chiamata sugli utili del quarto trimestre, il CEO di AMD Lisa Su ha dichiarato: “Crediamo che l’intelligenza artificiale sia un enorme motore di crescita del calcolo. E dato il nostro portafoglio, dovrebbe essere anche un motore della nostra crescita”. In seguito all’acquisizione di Xilinx, il management ha stimato il suo mercato indirizzabile a lungo termine a 135 miliardi di dollari tra cloud, edge computing (ad esempio 5G e automotive) e dispositivi intelligenti.
Le tendenze a lungo termine che guidano la domanda di maggiore potenza di calcolo sono buoni motivi per prendere in considerazione l’acquisto di azioni di AMD. Con lo stock scambiato al 52% dal suo massimo precedente, ora sarebbe un ottimo momento per acquistare prima del prossimo mercato rialzista.
- Amazon
Amazon ha prodotto rendimenti incredibili per gli azionisti negli ultimi decenni. I suoi ricavi e flussi di cassa in crescita hanno alimentato un massiccio aumento del 393% delle spese in conto capitale negli ultimi cinque anni, raggiungendo oltre 60 miliardi di dollari l’anno scorso. Alcune di queste spese sosterranno la costruzione di centri logistici per l’e-commerce, ma il resto finanzierà grandi investimenti in tecnologia e data center.
Un’area in cui Amazon utilizza l’intelligenza artificiale è la sua attività di servizi cloud di Amazon Web Services. AWS è il più grande fornitore di servizi cloud, con una quota di mercato superiore al 30%, e ha rappresentato il 14% delle entrate di Amazon nel quarto trimestre. Le aziende che utilizzano AWS possono integrare i servizi AI di Amazon nelle loro applicazioni per ottenere numerosi vantaggi, tra cui una migliore sicurezza e consigli personalizzati. Questi sono gli stessi sistemi di raccomandazione che alimentano i servizi per i consumatori di Amazon.
Ad esempio, l’assistente vocale Alexa di Amazon utilizzato nei suoi dispositivi Echo è alimentato dall’intelligenza artificiale. In effetti, l’intelligenza artificiale può aiutare Echo a rilevare e interpretare suoni acustici come vetri in frantumi. Con funzionalità sofisticate come questa oggi, Amazon potrebbe offrire servizi nella vendita al dettaglio tra altri 30 anni che nessuno immagina oggi.
Amazon ha già molti vantaggi, con oltre 200 milioni di fedeli membri Prime, un’ampia selezione di offerte e un ottimo servizio clienti. Ancora più importante, la capacità di Amazon di monetizzare i dati utilizzando l’intelligenza artificiale per fornire consigli, risultati di ricerca accurati e contenuti guida l’attività di vendita al dettaglio di Amazon.
Amazon è in prima linea nel commercio guidato dall’intelligenza artificiale, motivo per cui ogni investitore dovrebbe considerare di detenere questo titolo a lungo termine.
- Alphabet
Non possiamo parlare dei migliori titoli AI senza includere la società madre di Google. L’intelligenza artificiale ha un impatto su quasi tutto ciò che fa Alphabet. Alimenta i consigli e i risultati su Ricerca Google, YouTube e altre app come Google Translate.
Negli ultimi cinque anni, l’azienda ha investito complessivamente più di 100 miliardi di dollari in ricerca e sviluppo. Alphabet afferma che questi investimenti alla fine lo aiutano a “sviluppare ogni giorno in modo responsabile e coraggioso un’intelligenza artificiale più capace e utile”.
Google Search gestisce miliardi di ricerche ogni giorno e il 15% di queste sono nuove query che l’azienda non ha mai visto prima. Nel 2018, Google ha sviluppato una tecnica basata su reti neurali chiamata BERT (rappresentazioni di codificatori bidirezionali da trasformatori) in grado di comprendere l’intento dietro ogni query, che è stato un importante passo avanti. BERT è un esempio di come l’azienda continui a sfruttare il potere dell’intelligenza artificiale per migliorare le esperienze dei propri clienti.
Alla fine possiamo collegare l’uso dell’intelligenza artificiale da parte di Alphabet alla crescita dei ricavi. Senza esperienze utili per gli utenti, Google perderebbe rilevanza e non ci vorrebbe molto ai concorrenti per offrire servizi migliori. Ma dal momento che Google ha tasche profonde da investire nella tecnologia AI all’avanguardia, può rendere i suoi servizi più intelligenti, il che fa sì che miliardi di utenti tornino alle sue app. Per questo Alphabet è uno dei leader nella pubblicità digitale, che ha rappresentato il 78% del suo business nel 2022.