Il MIT si rivolge ad Harvard per lanciare un fondo di rischio da 250 milioni di dollari rivolto alle startup con forti vendite
Durante un anno in cui le società di capitale di rischio stanno inseguendo più che mai software pubblicizzato e startup di intelligenza artificiale, l’Università di Harvard si unisce al MIT per investire in aziende meno sexy – e pesanti di ricerca – che mirano a risolvere problemi più esistenziali.
Harvard investirà $ 25 milioni come socio accomandante in un nuovo fondo lanciato da The Engine, una società di venture investing guidata dal MIT che opera come acceleratore e fornisce spazio di coworking alle sue aziende. Il fondo, che ha raccolto 230 milioni di dollari dei 250 milioni di dollari previsti, di cui 35 milioni dal MIT, sarà il più grande fondo di venture capital a guida universitaria del paese, ha detto a Forbes Katie Rae, CEO e managing partner di The Engine .
Con dimensioni degli assegni che vanno da $ 1 milione a $ 3 milioni, il nuovo fondo si rivolgerà alle aziende che stanno costruendo ciò che The Engine considera “tecnologia dura”: invertire il cambiamento climatico e decarbonizzare le industrie, affrontare il futuro della salute umana e dell’agricoltura e l’informatica avanzata sistemi come l’esplorazione spaziale, il calcolo quantistico e i semiconduttori. “Queste sono cose con tempi [di investimento] spesso più lunghi”, afferma Rae. “Sono stati quasi sempre sostenuti dalla ricerca condotta dal governo e ora sono pronti per essere tradotti in aziende”.
La mossa di Harvard, che sovrintende alla più grande dotazione universitaria del mondo del valore di $ 41 miliardi, arriva mentre le università assumono un ruolo sempre più visibile nel sostenere le startup. È anche chiaramente una tendenza che sta dando i suoi frutti : secondo lo studio NACUBO-TIAA del 2019, il finanziamento del capitale di rischio è diventata la classe di attività più performante per le dotazioni universitarie, con il 13,4% di rendimenti, portando più del private equity e delle azioni statunitensi of Endowments, i dati più recenti disponibili.
I colloqui per la raccolta di fondi per il secondo fondo di The Engine sono iniziati a marzo, afferma Rae, aggiungendo che è anche sostenuto dal Board of Regents dell’Università della California. Altri soci accomandanti includono family office e fondi pensione, che Rae ha rifiutato di rivelare.
The Engine è nato come acceleratore di startup al MIT prima di essere lanciato nel 2017. Rae, che in precedenza ha guidato Techstars Boston, un altro acceleratore, ha guidato il primo fondo da $ 200 milioni di The Engine e da allora ha effettuato 27 investimenti. Mentre gli investimenti hanno mirato principalmente a progetti cresciuti nelle università, il fondo si è anche concentrato sul portare la diversità al centro del suo portafoglio: l’80% delle sue startup sono guidate da fondatori di minoranza.
Tra questi c’è BioBot, una società che produce robot per testare campioni nelle fogne. Un’altra scommessa ambiziosa è Form Energy, che ha raccolto 49 milioni di dollari e sta costruendo sistemi di accumulo di energia a basso costo e di lunga durata. Forse la società più promettente di The Engine è Commonwealth Fusion, una società che sta cercando di sviluppare una centrale elettrica supportata da energia di fusione che non scadrà mai e ha raccolto $ 200 milioni.
Man mano che tali scommesse dal fondo iniziale di The Engine prendono forma, l’azienda si prepara ad annunciare i suoi primi investimenti dal nuovo fondo sostenuto da Harvard nelle prossime settimane. Sebbene gli accordi siano ancora in fase di definizione, Rae ha rifiutato di rivelare quali società stanno ricevendo assegni. “Non investiremmo in nessuno dei verticali se non pensassimo che ci fosse un guadagno sociale”, dice Rae, “o un ritorno di rischio”.
